跟一个高中同学聊股票，又勾起了我最近对投资的一些思考。
顺着上下游去找
我今天早上正好看到一篇文章：一个大二的学生，看到 SpaceX 要上市，就去拆解这家公司。他把 SpaceX 分成三块——星链（Starlink）、AI（也就是 xAI 的 Grok），以及火箭发射（猎鹰和星舰）。现在营收比较高的应该是星链，再用星链去反哺 AI 和火箭。
然后他顺着上下游去找，找到一只做星链通信信号方面的股票。我去看了一下，这只股票从去年 10 月到现在，已经涨了 10 倍。
我发现，他这套「找上下游」的逻辑，和我之前认识的一个朋友选股的逻辑是一样的。 那个朋友也是去看 AI 的上下游：AI 在存储上一定有需求，而它下一步的瓶颈在数据传输，可能会出在光学方面。于是他去买了一些做光学、激光、玻璃制造的龙头企业，也涨了很多。
所有这些赚到钱的人，每个人都有自己一套赚钱的方法和逻辑。投资是一件需要终身学习的事。
只做确定性的交易
我之前还在推上看到一个做比特币的人，他的逻辑是：一年只出手少数几次，但每一次都只做确定性的交易。每次他都用大量的资金，以一个很小的仓位、很小的杠杆放在那里，去赌一个几乎不可能跌到的价格，然后等它回到一个比较常态的阶段。
前几天我就学他：在 63000 左右开多，五倍杠杆，强平价大概在 4 万 8。我赌今年比特币不至于跌到六万五、跌到四万多。后来它涨到将近 6 万 7，我设了个移动止盈就出掉了，相当于涨了 10 个点、五倍杠杆，赚了 50% 左右。 我觉得这个方法挺好——用很大的资金，开很小的仓位和杠杆，去赌一个不太可能到达的价格，再等它回到常态。
美股也有类似的玩法。上个礼拜，光学、存储这些 AI 相关的、包括整个纳斯达克科技股有一次很大的回调，跌了 30% 以上。有些人就在这种时候大量买入，结果今天基本上都回来了，我买的三倍做多半导体昨天就涨了十几个点。
我的问题：知道买，不知道卖
我原来的很多买卖，逻辑其实都是「懵的」。 我在 700 多刀的时候买英伟达，现在相当于 2000 多；我在三万多的时候买比特币，比特币最高已经到了 12 万。
但我的逻辑都很模糊：我觉得英伟达会涨，肯定还要涨，那就买；我觉得比特币到了四年一次的减产周期，肯定也会涨，那就买。问题是，我并不知道自己应该在什么时候把它卖掉。 这正是我需要去学习的地方。
我更想搞清楚的是：别人为什么选择在这个时候买入？又是出于什么逻辑选择卖出？ 我希望学到的是一整套完整的交易规则和逻辑，而不是单纯地「他买我就买，他卖我就卖」。
接下来怎么做
想清楚了，我接下来大概做两件事：
- 等比特币有大跌的时候，针对我自己的资金情况，用一个小仓位去开一个小杠杆做多——因为比特币我长期看多。
- 用长期定投的方式去买 AI。
未来如果再看到类似 SpaceX 这样的机会，我可能也会像那个大二学生、那个朋友一样，去认真分析一下它的上下游产业。
现在有了 AI 的加持，分析整个产业链是非常好用的工具。那个学生分析 SpaceX、那个朋友分析 AI 上下游的案例，我觉得都很值得借鉴。